Cirsa prepara IPO na Espanha para 460M, visa expansão internacional
Cirsa, a multinacional espanhola de jogos e entretenimento controlada por fundos geridos pela Blackstone, comunicou oficialmente seu plano de estrear nos mercados espanhóis por meio de uma oferta pública de venda e subscrição (OPV). A operação busca captar 460 milhões de euros para financiar o crescimento, reforçar sua estrutura de capital mediante uma notável redução do endividamento e reorganizar a participação de sua equipe diretiva. O anúncio foi feito em 18 JUN 2025 11:16 e foi Atualizado em 18 JUN 2025 17:08.
O desenho da transação inclui uma oferta de subscrição de 400 milhões em novas ações, cujos rendimentos líquidos, estimados em 375 milhões de euros, serão direcionados principalmente para acelerar seu roteiro de expansão e amortizar dívida existente. Após a execução, o índice de endividamento líquido do grupo se situará em 2,7 vezes o EBITDA proforma em 31 de maio de 2025. Paralelamente, a companhia ressalta seu objetivo de consolidar sua posição como referência do setor de jogos, alavancando sua escala e eficiência operacional em geografias-chave.
Adicionalmente, contempla-se uma oferta de venda de cerca de 60 milhões de euros articulada pela sociedade LHMC Midco S.à r.l., em benefício indireto de empregados e diretores atuais e anteriores. Esta parte da colocação destina-se exclusivamente a cobrir impostos e despesas decorrentes da reorganização de participações, sem que os beneficiários recebam rendimentos em dinheiro. A operação incorpora uma opção de sobrealocação nos termos habituais de mercado e é dirigida a investidores qualificados, ficando sujeita à aprovação da Comissão Nacional do Mercado de Valores (CNMV) e às condições de mercado. Cirsa solicitou a admissão à negociação nas bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao e Valência.
Em termos de desempenho, a companhia chega ao pregão com métricas históricas: em 2024, as receitas líquidas de exploração somaram 2.150 milhões de euros, um aumento de 8% ano a ano, e o EBITDA atingiu 699 milhões, com uma margem de 33%. Para 2025, a empresa prevê melhorar esses números até 2.280–2.330 milhões de receitas e um EBITDA de
No ambiente iGaming e de apostas, uma abertura de capital como a proposta traz visibilidade e acesso a capital para impulsionar crescimento orgânico, inovação tecnológica e expansão em mercados regulados, tanto no varejo quanto online. Nesse contexto, a evolução recente do negócio mostra tração: Cirsa ganha 18,7 milhões no primeiro trimestre, um aumento de 21,5%, graças ao 'impulso' das receitas, um indicador que reforça a narrativa de escalabilidade operacional em verticais como cassinos, slots e apostas esportivas, com sinergias entre canais físicos e digitais.
Etiquetas: Espanha, iGaming España, Cirsa, Blackstone, apostas online