Informa compra Clarion Events e fica com ICE e iGB L!VE
As duas maiores feiras de jogos da Europa mudam de proprietário. A Informa concordou em comprar a Clarion Events da Blackstone por GBP 2,24 bilhões, equivalentes a USD 2,96 bilhões, e no pacote está incluída a WorldGaming, a unidade que abrange a ICE e a iGB L!VE. O anúncio foi feito em 6 de outubro, o fechamento está previsto para o quarto trimestre de 2026 e a avaliação equivale a 11,1 vezes o EBITDA que a Clarion projeta para 2027.
A Clarion chega à operação com uma expectativa de receita superior a GBP 575 milhões (USD 759,4 milhões) para 2027, e além das marcas de gaming, contribui com eventos que atendem setores como defesa e eletrônica. A Blackstone a havia comprado em 2017 da Providence Equity Partners e a manteve durante a pandemia de COVID-19, período em que os eventos presenciais ficaram quase congelados.
Para o comprador, a aquisição se encaixa em uma mudança estratégica. Stephen Carter, CEO da Informa, afirmou que a aquisição permite que a empresa retome sua ambição de se tornar a maior operadora global de eventos B2B presenciais, um objetivo que é reforçado com a cisão da Taylor & Francis, o negócio acadêmico do grupo, que deixa a empresa concentrada nesse setor. Carter calcula que o grupo combinado superará USD 6 bilhões em receita anual com um crescimento subjacente de 7%, e que, ao fechar a operação, o negócio de eventos presenciais gerará mais de GBP 4,2 bilhões (USD 5,55 bilhões) distribuídos em cerca de 1.000 marcas especializadas.
O encaixe geográfico é o outro argumento. A Informa adiciona complementaridade na América do Norte, Ásia e Europa, e abre caminho para a Índia, Oriente Médio e África, três regiões onde a Clarion mal está presente. Alex Pratt, managing director da WorldGaming, afirmou que a base de dados do comprador, suas capacidades digitais e seu alcance internacional são exatamente o que faltava ao ecossistema presencial e digital da Clarion para avançar mais rapidamente.
Os números da operação financeira também estão sobre a mesa. A Informa projeta economias operacionais anuais próximas a GBP 50 milhões (USD 66 milhões) por eficiências em operações, compras, serviços compartilhados, organização de eventos e funções corporativas, e outros GBP 25 milhões (USD 33 milhões) de ganho operacional anual por receitas adicionais até 2029. O financiamento combina dinheiro com uma colocação de ações mais uma oferta direcionada a investidores de varejo, por cerca de GBP 940 milhões (USD 1,24 bilhão), com a recompra de ações suspensa para contribuir com o pagamento. A dívida líquida pro forma ficaria abaixo de três vezes o EBITDA no final de 2026 e abaixo de 2,5 vezes um ano depois, com uma melhoria de um dígito médio no lucro ajustado diluído por ação em 2027 e, dentro de três anos, um retorno de dois dígitos sobre o capital investido já descontados os impostos.
Do lado vendido, há continuidade na gestão. Lisa Hannant continuará como CEO da Clarion e passará a integrar a cúpula executiva da Informa. A executiva descreveu a operação como um novo capítulo para o negócio e afirmou que, ao investir, a Informa reconhece a qualidade do portfólio de marcas que a Clarion construiu e de sua equipe.
Para a indústria de jogos, a mudança relevante é de escala relativa. A ICE e a iGB L!VE passam a ser duas marcas dentro de um portfólio de cerca de mil, em um grupo listado que as medirá contra feiras de defesa e eletrônica, e não como instituições setoriais com lógica própria. Isso tem consequências concretas sobre o calendário, os preços de estande e a decisão de abrir ou fechar edições regionais, que de agora em diante serão tomadas com critérios de portfólio. A operação chega, além disso, no mesmo mês em que a SBC consolidou sua cúpula de Lisboa como a alternativa europeia de referência, de modo que a concentração das marcas históricas ocorre justamente quando apareceu um concorrente com capacidade de disputar a agenda.
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